Рамочное соглашение администрации США с лидерами Сената о сокращении расходов бюджета и увеличении потолка государственного долга определило начало дня и этой недели на мировых фондовых площадках. Белый дом и республиканское большинство в Конгрессе США достигли соглашения, которое позволит стране избежать дефолта. Рынки успокоились, цена золота практически не изменилась.
Государственные облигации США всегда расценивались как безопасные инвестиции. Однако, не решенный вопрос о верхней границе государственного долга этой страны, заставляет экономистов опасаться худшего развития событий, чем в испытывающий аналогичные проблемы Греции и других европейских странах.
Частичный дефолт Греции по гособлигации наступит в конце лета – начале осени этого года. Именно на это время запланирован добровольный обмен греческих облигаций, купленных частными инвесторами, на бумаги с более долгим сроком обращения.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило, что объявит ограниченный дефолт по долговым обязательствам Греции в связи с механизмом участия частных кредиторов в новой программе финансовой помощи стране. Однако статус дефолта будет временным. Fitch присвоит Греции новые рейтинги, как только будут выпущены новые облигации.
Экономическая судьба Греции сегодня вершится на чрезвычайном саммите глав государств и правительств 17-ти стран еврозоны. Возможность избирательного дефолта Афин не исключена, а общеевропейский банковский налог с повестки дня уже снят. Забавно, но прибывшая на саммит канцлер Германии Ангела Меркель о конкретных методах борьбы с кризисом не проронила ни слова.
Переход Евросоюза на новый стандарт «Базель III» (международный стандарт капитала и ликвидности) потребует от банков привлечения к 2019 году дополнительного капитала на 460 млрд. евро. Данный шаг должен позволить европейским банкам устоять в случае наступления следующего кризиса, а минимальные требования к базовому капиталу банков возрастают более чем в три раза — до 7%.
На саммите глав европейских правительств, который проходит сегодня в Брюсселе и посвящен греческому долговому кризису, вопросы ставятся не по-европейски жестко: все или ничего. Если европейские лидеры не смогут выработать единой и успешной стратегии по преодолению этого кризиса, может погибнуть весь валютный союз.
Немецкий малый и средний бизнес опасается замедления роста в связи с планируемым ужесточением стандартов капитала для банков. «Финансирование предприятий с помощью кредитов станет более сложным и дорогим, в результате чего многие компании откажутся от инвестиций и расширения их бизнеса», — полагает Марио Оховен, президент Ассоциации средних и малых предприятий (BVMW).
Канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози проводят сегодня в Берлине встречу, на которой накануне решающего для судеб зоны евро саммита намерены сблизить позиции и подготовиться к дискуссиям о выделении Греции второго пакета финансовой помощи. Кроме того, эту тему Ангела Меркель обсудила по телефону с президентом США Бараком Обамой.
Не исключено, что для продолжения финансовой поддержки Греции страны Еврозоны введут дополнительный налог на финансовом рынке. Это вариант будет рассматриваться в четверг на экстренном саммите стран Евросоюза, некоторые из которых, в частности, Франция и сам Греция, готовы принять подобный сценарий.